Wer schweigt, unterschreibt

Was kostet ein Brief, den niemand öffnet? Mitte Oktober legten Genfer Anwälte und Prüfer, die Vermögensverwalter durchleuchten, echte Fälle auf den Tisch. Ein Kunde verlor in fünf Jahren einen siebenstelligen Betrag, während sein Auszug 16% Rendite meldete. Ein anderer las 25% Gewinn und hatte 8% verdient, weil die Bank Ein- und Auszahlungen in ihre Formel einrechnete oder eben nicht. Gelogen hatte niemand. Seit Jahrzehnten steht in Schweizer Geschäftsbedingungen, dass ein Auszug als genehmigt gilt, wenn der Kunde nicht binnen 30 Tagen widerspricht, mitunter binnen 7. Offen ist nur, wie viele Kunden das wissen.

Nach Schweizer Recht funktioniert der Auszug als Formular zur Gegenzeichnung, das sich nach Fristablauf selbst unterschreibt. Das Bundesgericht, höchstes Gericht der Schweiz, sagt seit Jahren, die Bank sei nicht der Vormund ihres Kunden. Wer hinsehen muss, entscheidet der Vertragstyp. Verwaltet die Bank das Depot, wacht sie über die vereinbarte Strategie, doch der Kunde muss protestieren, sobald es abdriftet. Bei Execution only führt das Institut bloß Aufträge aus und schuldet keinen Blick.

Eine Kundin hatte 2004 rund 1,5 Mio. EUR in der Schweiz angelegt und ihre Post banklagernd bestellt: Die Briefe bleiben in der Bank liegen. Zwischen 2006 und 2010 fälschte ihr Verwalter ihre Unterschrift und räumte das Konto fast leer. Die Belastungsanzeigen lagen vier Jahre ungeöffnet im Fach. 2019 befand das Bundesgericht, die Kundin habe ihre Sorgfaltspflicht verletzt, obwohl die Bank die Aufträge grob fahrlässig durchgewinkt hatte.

Wer in Frankfurt oder Bozen eine unerlaubte Abbuchung entdeckt, hat nach EU-Recht 13 Monate Zeit zum Einspruch, 13 Mal so lang wie ein Schweizer Bankkunde. Für Anleger legte Kommissarin Mairead McGuinness im Mai 2023 die Kleinanlegerstrategie vor: Berater sollen ihre Kosten gegenüber Vergleichsgruppen rechtfertigen, anwendbar frühestens Ende 2028. McGuinness nahm sich den Preis vor, die Genfer Fälle steckten in der Formel. Vor 2030 wird kein Anleger in Wien dank dieser Vergleichsgruppen einen Verlust früher bemerken.

7 Tage Frist für einen Unternehmer auf Reisen grenzen an eine Falle, und wenn die AGB dem Kunden die Überwachung zuschieben, während der Anhang des Verwaltungsvertrags sie der Bank auferlegt, endet der Streit in Gutachten über Kleingedrucktes, das beim Abschluss niemand ganz gelesen hat. Die Abholpflicht von 2019 stand in keinem Vertrag.

Haftungsfrei kam die Bank trotzdem nicht davon: die Richter schickten den Fall zurück, um die Schuld beider zu gewichten. Brüssel nimmt dem Anleger die Lektüre ab, das Schweizer Recht verlangt sie und teilt den Schaden, wenn beide versagt haben. Vertragsfreiheit setzt voraus, dass jemand den Umschlag nach dem Abschluss noch öffnet, jeden Monat.